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| 구분 |
주된 투자대상 |
펀드특징 |
증
권
펀
드 |
주식형펀드 |
주식에 60%이상 투자 |
고위험·고수익 추구 |
| 혼합형펀드 |
주식에 60%이하 투자 |
채권투자의 안정성과 주식투자의 수익성을
동시에 추구 |
| 채권형펀드 |
채권에 60%이상 투자 |
안정적인 수익 추구 |
| MMF |
단기금융상품에 투자 |
수시입출금이 가능한 펀드 |
| 파생상품펀드 |
선물, 옵션 등 파생상품에 투자 |
파생상품을 통한 구조화된 수익 추구 |
| 부동산펀드 |
부동산에 투자 |
환금성에 제약이 따르지만 장기투자를 통한
안정적 수익 추구 |
| 실물펀드 |
선박, 석유, 금 등 실물자산에 투자 |
| 특별자산펀드 |
수익권 및 출자지분 등에 투자 |
| 재간접펀드 |
다른 펀드에 투자 |
다양한 성격과 특징을 가진 펀드에 분산투자 |
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| 구 분 |
계약형(투자신탁) |
회사형(투자회사 = 뮤추얼 펀드) |
| 설립형태 |
당사자간의 신탁계약 |
법인형태의 주식회사 |
| 투자자의 지위 |
수익자 |
주주 |
| 투자자지분의 표시 |
수익증권 |
주식 |
| 수익금 지급 |
분배금(환매 등을 통한 이익분배) |
배당금(배당 및 주식 매매차익) |
| 이익의 보호 |
투신사가 선량한 관리자 차원에서 투자자
이익 극대화 |
주총, 이사회 등을 통하여 투자자 스스로가
이익 추구/보호 |
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| 개방형(Open-end) |
폐쇄형(Close-end) |
| 환매요구에 무조건 응하는 형태. 따라서 개방형에 있어서는 투자신탁회사가 환매에 응해주어야 하므로 증권소지자 입장에서는 환금성이 확보되어 있어 환금성면에서 다소 유리한 형태입니다. |
펀드의 만기 이전에 환매가 불가능한 형태. 이 경우에는 주로 직접적인 시장거래를 통하여 환금성을 확보하게 됩니다. |
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| 추가형(Open type) |
단위형(Unit type) |
| 동일한 신탁계약으로 추가적인 설정이 자유로운 형태로서 추가적인 수익권의 취득이 가능하며 신탁재산의 원본증액이 이루어집니다. 따라서 추가적 자금에 대한 운용이 그때 그때 이루어지므로 운용이 다소 신축적입니다. 추가형은 동일 신탁계약에 의한 원본규모를 추가해 갈 수 있으므로 수요가 증가하는 대로 동일 신탁에 흡수하여 종합운용이 가능하므로 신탁의 관리면에서는 용이한 형태라 할 수 있습니다. |
단위형은 동일한 신탁계약에 의하여 1회의 설정행위로 끝나는 형태로, 원본의 추가에 의한 추가적인 수익권의 취득이 불가능하므로 최초의 조성된 신탁재산에 변동이 없어 신탁기간 내에서 안정적인 운용을 할 수 있는 장점이 있습니다. 그러나 원본의 추가가 불가능하므로 동일신탁에 대한 수요가 증가하여도 이를 흡수할 수 없어 새로운 신탁을 설정하여야 합니다. 따라서 동일한 성격의 신탁이 다수 생겨날 수 있어 신탁의 관리상 불편이 따를 수 있다 주로 직접적인 시장거래를 통하여 환금성을 확보하게 됩니다. |
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ELS 펀드 |
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- ELS펀드는 특정 주식의 가격이나 주가지수의 변동에 연동 하여 투자수익이 결정되는
유가증권인 ELS(Equity Linked Securities : 주가연계증권)에 주로 투자하는 펀드를 말합니다. |
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- ELS펀드의 특징
ELS펀드는 통상 펀드재산 대부분을 ELS에 투자하고 나머지 펀드재산은 예금 등 유동성자산에 운용합니다. |
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- ELS펀드 투자 시 유의사항
원금보존형 ELS펀드도 원금보존을 추구할 뿐이며, 원금보장이 되는 것은 아닙니다.
ELS펀드는 다양한 수익구조를 가지기 때문에 가입 전에 투자설명서를 반드시 읽어보아야 합니다.
ELS펀드 수익률은 기초자산으로 편입된 주식의 주가나 주가지수에 큰 영향을 받기 때문에 향후 주가전망 등을
검토한 후 가입하시는 것이 좋습니다. |
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ETF |
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- ETF(Exchange Traded Fund : 상장지수펀드)는 일정 요건을 갖춘 지수의 변동에 연동하여 운용하는 것을
목표로 하는 펀드를 말합니다. |
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- ETF의 종류
ETF는 KOSPI 200 등 시장지수에 연동하여 운용되는 펀드와, 반도체·IT·제약 등 특정산업지수에 연동하여 운용되는
펀드로 나누어 집니다. |
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- ETF의 특징
기존의 인덱스펀드와는 달리 거래소시장에 상장되기 때문에 일반 주식과 같은 방법으로 시장에서 매매할 수
있습니다. ETF 한 주를 매입함으로써 ETF가 추종하는 지수구성종목 전체에 투자한 효과를 볼 수 있습니다.
ETF는 일반 펀드에 비해 통상 운용보수 및 판매보수가 낮고, 주식 거래 시와 달리 증권거래세를 부담하지 않습니다.
ETF는 3개월마다 배당금이 지급되므로 배당에 의한 재투자효과를 극대화할 수 있습니다. |
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| 구 분 |
주식형 |
주식형인덱스 |
ETF |
| 투자대상재산 |
주식 등 |
주식, 주가지수선물 |
주식, 주가지수선물 |
| 증권거래소 상장 여부 |
비상장 |
비상장 |
상장 |
| 환매신청 후 출금가능일자 |
3일 후 |
3일 후 |
2일 후 |
| 운용,판매 보수 |
높음 |
낮음 |
낮음 |
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폐쇄형 펀드 |
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- 폐쇄형펀드는 펀드모집 후 펀드만기 이전에 가입 및 환매가 제한되는 펀드를 말합니다. |
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- 폐쇄형펀드의 종류
부동산·실물자산·SOC펀드는 간접투자자산운용업법상 환매금지형으로 설정하도록 되어 있으며, 특별자산펀드도
상품의 특성상 주로 환매금지형으로 설정되고 있습니다. |
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- 폐쇄형펀드의 특징
개방형펀드(언제든지 펀드가입 및 환매가 자유로운 펀드) 와는 달리 펀드의 만기가 있습니다.
폐쇄형펀드는 중도환매가 불가능하기 때문에 환금성을 높이기 위해 펀드 설정 후 90일 이내에 거래소시장에
상장하도록 되어 있습니다. |
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- 폐쇄형펀드 투자 시 유의사항
폐쇄형펀드는 가입 후 일정기간 환매가 금지되기 때문에 장기간 투자 가능한 여유자금으로 투자하는 것이
좋습니다.
폐쇄형펀드는 거래소에 상장되어 거래되고 있으나 일반펀드와 달리 펀드가치를 판단할 수 있는 기준가격이 매일
공시되지 않습니다. 기존 수익자의 이익을 해할 우려가 없다고 수탁회사가 확인하거나 펀드의 이익분배금으로
재투자하는 경우에는 예외적으로 추가설정이 가능합니다. |
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멀티클래스펀드 |
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- 멀티클래스펀드(Multiple Class Fund)란 펀드에 부과되는 보수·수수료 차이로 인하여 한 펀드 내에 기준가격이
다른 여러 종류의 간접투자증권을 발행하는 펀드를 말합니다. |
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- 멀티클래스펀드의 특징
하나의 펀드에서 판매보수·수수료가 다른 다양한 종류의 간접투자 증권을 발행함으로써 투자자가 투자자금의 규모
및 투자기간에 따라 선택할 수 있는 폭이 넓습니다. 투자자 그룹별로 보수·수수료 수준을 달리 정할 수 있으므로
투자자 별 성향에 맞는 맞춤형 설계가 가능합니다. |
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- 멀티클래스펀드의 장점
펀드 가입기간에 따라 간접투자증권의 종류(클래스)를 나누고 있는 펀드를 장기간 가입하면 판매보수 부담을
줄일 수 있습니다.
보수·수수료 수준이 다른 소규모펀드를 한 펀드 내에 통합하여 운용할 수 있어 펀드의 대형화를 통해 운용효율을
높일 수 있습니다. |
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매달 일정금액을 펀드에 투자하는 방식을 말하며, 선진국에서는 장기적인 재테크 수단으로 보편화되어 있습니다.
반드시 매달 투자하지 않아도 되고, 금액의 제한도 없으며, 납입기간도 투자자가 임의로 정할 수 있습니다. |
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- 적립식 펀드투자의 매입단가 절감효과
적립식 투자방식은 동일한 금액으로 투자하게 되므로 주가가 떨어지면 싼가격에 많은 주식을 살 수 있고,
주가가 오르면 비싼가격에 적은 수의 주식을 사게 되지만 장기간에 걸쳐 주식을 꾸준히 매입하므로 매입단가가
평준화되어 전체적으로는 투자위험을 낮추는 효과가 있습니다. |
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| 장점 |
단점 |
소액의 자금을 꾸준히 적립식으로 투자하여 목돈
마련가능 |
펀드가 투자한 자산(주식, 채권등)의 가격이 하락하면
원금손실의 가능성이 있음 |
일시에 목돈을 투자하는 것보다 상대적으로
위험이 감소 |
주식시장의 대세 상승기에는 일시에 목돈을
투자하는 것보다 수익률이 낮을 수 있음 |
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